政府工作报告首提“设立金融稳定保障基金”信托业风险处置路径“升
2022-03-07 23:35

  2022年政府工作报告提出,设立金融稳定保障基金,运用市场化、法治化方式化解风险隐患,牢牢守住不发生系统性风险的底线。

  值得关注的是,“设立金融稳定保障基金”是政府工作报告首次提及。自2018年以来,政府工作报告连续出现关于“防范化解重大风险”的相关内容,表述逐渐出现变化――从“强化底线思维”到“完善工作机制”,再到具体提出“设立金融稳定保障基金”。

  普遍认为,防范化解金融风险始终是金融工作的核心,此举主要体现托底救助安排,设立金融稳定保障基金将更进一步有效防范化解系统性金融风险。

  民生银行首席研究员温彬表示,今年的风险挑战预计将明显增多。地缘冲突加剧为全球经济走势带来新的不确定性,美联储货币政策紧缩路径逐渐清晰,预计在3月结束购债后将启动加息,年内也会开始缩表。这对新兴经济体形成冲击,我国将坚持“以我为主”,同时也有必要兼顾内外,持续防范化解重大风险,做好经济金融领域风险处置,应对好各种风险冲击。

  东方金诚首席宏观分析师王青分析称,2021年为防止部分地方大型国企违约风险扩散,各地设立的“信用保障基金”发挥了关键作用。设立金融稳定保障基金主要体现出托底救助安排,进一步夯实金融稳定基础。

  实际上,在此之前,我国已经建成存款保险基金、保险保障基金、信托业保障基金等制度,对银行存款、保险、信托等领域风险机构进行防范、化解和处置。

  2014年12月,原银监会与财政部联合印发《信托业保障基金管理办法》(银监发〔2014〕50号,以下简称“原办法”),建立了信保基金的制度框架。2022年2月11日,银保监会下发《信托业保障基金和流动性互助基金管理办法(征求意见稿)》(以下简称“新办法”),在基金定位和使用方式、基金筹集机制、以及道德风险防范等方面进行了修订。

  《新办法》将原认购制基金更名为流动性互助基金,同时设立缴纳制信保基金。通过两种基金并行的方式,丰富化险资金来源。同时在筹集机制上参考国内外市场做法,实现了两大突破。一是将固定的缴费标准调整为根据经营及风险状况的差异化费率;二是增加紧急融资渠道,形成事前与事后筹集相结合的机制。

  监管人士表示,在信托行业转型期,实行保障基金和流动性互助基金并行的筹集机制,以增强基金损失吸收能力,丰富化险资金来源。流动性互助基金主要发挥信托业流动性调剂功能。在符合条件的前提下,保障基金可以通过阶段性持股、设立过桥机构等方式参与信托公司风险处置。

  相关数据显示,2021年信保基金公司为信托业提供742.44亿元资金支持,截至2021年末,信保基金资产总额1467.03亿元。

  存款保险基金是指由国家、银行业界的出资、存款保险在经营过程中的保费及投资收益积累构成的,在投保银行出现经营危机时,存款保险人用以承担保险责任的专门资金。

  我国在2015年5月1日已经开始实施了存款保险制度。在这个《存款保险条例》中就有提到,关于我国的银行业,如商业银行、农村信用社、农村合作银行等,它们吸收来的所有存款均享受存款保险,即使是银行等金融机构破产、倒闭,大家存在银行的本金和利息国家都会兜底赔付,限额50万元。

  据央行发布的《中国金融稳定报告(2020)》,存款保险作为金融安全网的重要组成部分,可以通过早期纠正促使风险早发现、早纠正,推动风险早处置,防止风险积累扩大;存款保险早期纠正有利于促进监管质量和效率的提升。

  保险保障基金,是指用于救助保单持有人、保单受让公司或者处置保险业风险的行业风险救助基金,集中管理,统筹使用。

  保险保障基金发挥保险行业安全网的作用主要体现在三大方面:一是监测保险业风险,发现保险公司经营管理中出现可能危及保单持有人和保险行业的重大风险时,向国务院保险监督管理机构提出监管处置建议;二是根据国务院保险监督管理机构授权,参与对保险业的风险处置工作;三是对保单持有人、保单受让公司等个人和机构提供救助;五是在保险公司被依法撤销或者依法实施破产等情形下,参与保险公司的清算工作;

  市场化运作以来,保险保障基金先后救助新华人寿保险公司、中华联合保险公司、安邦保险等保险公司。

  2022年1月,银保监会发布关于《保险保障基金管理办法(征求意见稿)》,修改的主要内容包括:将固定费率调整为基准费率加风险差别费率、建立财产保险与人身保险保障基金之间的融通机制、强化对违反办法规定的法律责任等内容。